全球机器人投资热潮：英国产业如何抓住“物理AI”机遇？

全球资本涌入物理世界

过去十年，软件吞噬世界，风投资本追逐轻资产、高增长的数字化企业，硬件被视为重投入、低回报的领域。然而，这一格局正在发生根本性转变。根据PitchBook数据，全球机器人与物理AI领域的风险投资从2019年的约40亿美元跃升至2025年的260亿美元，2026年迄今已超过230亿美元。Business Insider最新发布的《22位机器人与物理AI领域必须关注的投资人》报告，揭示了这一波资本洪流背后的关键推手。

“现在，酷孩子们来了。”DCVC联合创始人Matt Ocko的这句话，精准概括了硅谷风向的转变。随着软件创新红利消退，AI从屏幕走向现实世界——仓库、医院、建筑工地、战场，机器人成为下一轮技术革命的核心载体。投资者不再回避硬件，而是争先恐后地布局“物理AI”，即能够与环境交互的智能系统。

投资图谱：从人形机器人到基础模型

报告中的22位投资者代表了多元化的投资策略，但几个清晰的趋势已经浮现：

第一，人形机器人的争论白热化。 以Bain Capital Ventures的Ajay Agarwal为代表的“反人形派”认为，轮子和翅膀比双腿更高效，他投资了工业无人机和工厂机器人，并在《华尔街日报》撰文称人形机器人是“花招”。而支持者则押注通用机器人“大脑”，如Skild AI和Dyna Robotics，试图打造跨机器人平台的AI模型。

第二，国防机器人成为新热点。 Bessemer Venture Partners的Jeremy Levine和Talia Goldberg预测，国防机器人将催生首个500亿美元以上的机器人IPO。他们的投资组合包括自主驾驶公司Waymo、防御机器人初创公司Breaker，以及工业检测四足机器人ANYbotics。Levine断言：“未来10-20年，地球上的机器人数量将增加10万倍。”

第三，基础模型被视为机器人的“GPT时刻”。 Striker Venture Partners的Brian Zhan指出，早期机器人公司各自从头训练模型效率低下，像Dyna Robotics和Physical Intelligence这样的初创公司正构建通用AI“大脑”，使机器人能够理解指令、感知环境并自主决策。这与Nvidia CEO黄仁勋提出的“物理AI”概念高度吻合。

第四，传统工业自动化仍是基石。 从Kiva Systems（被亚马逊收购）到Vention、Simbe Robotics，投资者持续关注仓库、零售、建筑等垂直场景的自动化。Eclipse的Aidan Madigan-Curtis强调：“硬件的挑战已基本解决，真正的前沿在于智能层和具身AI。”

对英国产业的启示

这股投资热潮并非仅限于硅谷。对于正在推进《英国产业战略》升级、寻求制造业回流和供应链韧性的英国而言，机器人领域的全球竞争格局意味着多重机遇与挑战。

1. 填补基础模型空白

目前，机器人基础模型的领先企业集中在美国。英国拥有世界一流的AI研究能力（如DeepMind、帝国理工、爱丁堡大学），但在将算法转化为可部署的机器人“大脑”方面，商业化步伐仍需加快。英国工业战略应优先支持“物理AI”基础模型的研发，并建立政府-企业联合基金，吸引全球人才与资本。

2. 强化国防与关键基础设施自动化

国防机器人已被证明是增长最快的赛道之一。英国国防部近年加大自主系统投入，但产业链中初创企业的参与度仍然有限。通过设立国防创新加速器，借鉴Bessemer等投资者的逻辑，英国可以培育本土的“Breaker”或“ANYbotics”类企业，同时提升军事后勤与关键基础设施的自动化水平。

3. 推进制造业自动化升级

英国制造业长期面临劳动生产率偏低、熟练劳动力短缺的问题。Kiva、Vention等企业的成功表明，模块化、可快速部署的自动化方案能显著提升中小制造企业的竞争力。英国“制造计划”（Manufacturing Plan）应将智能仓储、柔性装配机器人纳入专项补贴，并鼓励大学与初创公司合作开发行业专用解决方案。

4. 吸引国际风投资本

DCVC的Matt Ocko和Red Glass Ventures的Bilal Zuberi等投资者明确表示，硬件不再令人畏惧。英国应以“后脱欧时代”的税收优惠（如专利盒制度、研发税收减免）和产业集群优势（如牛津-剑桥弧线、苏格兰机器人集群）吸引这些顶级风投设立欧洲办公室。Zuberi警告机器人领域“过热且拥挤”，英国需要提供差异化的应用场景——如海上风电维护、核设施检查、农业自动化——来吸引精明的资本。

5. 建立机器人伦理与安全标准

随着机器人渗透日常生活，伦理问题日益突出。Business Insider报告的投资者中，Emerson Collective的Joanna Lichter投资了用于危险环境的Field AI。英国作为AI安全倡议的全球领导者，应率先制定机器人部署的伦理框架，在提升竞争力的同时赢得公众信任。

结论：英国需要“物理AI”战略

硅谷的“物理转向”并非一时狂热，而是技术成熟与市场需求双重驱动的结构性变化。英国若仅满足于现有制造业基础，恐将错失这一波产业升级窗口。正如Bessemer的Levine所言：“机器人的未来规模远超大多数人想象。”英国产业战略需要从“软件优先”转向“软硬融合”，在基础模型、国防机器人、自动化基础设施三个层面同时发力，并主动对接全球资本网络。如此，才能在这一轮“物理AI”竞赛中占据有利位置，而非仅仅成为旁观者。