Der Stresstest für das britische Industriesystem: Strukturelle Wende in Fertigung, Energie und Landwirtschaft

Verarbeitendes Gewerbe: Fragilität in der Erholung

Die wirtschaftliche Erholung des britischen verarbeitenden Gewerbes blieb im Sommer 2026 fragil. Der von S&P Global erhobene Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in Großbritannien fiel von 52,5 im Juni auf 51,9 im Juli – er liegt damit zwar den neunten Monat in Folge über der Expansionsschwelle von 50 Punkten, ist aber der niedrigste Stand seit vier Monaten. Hinter dieser moderaten Abschwächung stehen ein nachlassender Auftragszuwachs, eine geringere Bereitschaft der Unternehmen, Personal einzustellen, sowie eine schrumpfende Einkaufsaktivität. Noch besorgniserregender ist, dass die anhaltenden geopolitischen Spannungen die Energiekosten erneut in die Höhe treiben und die gerade erst erstarkten Industrieunternehmen erneut unter Kostendruck setzen.

Diese Fragilität zeigt sich besonders deutlich in der Automobilindustrie. Nach Angaben der Society of Motor Manufacturers and Traders (SMMT) fiel die britische Automobilproduktion im Juni im Jahresvergleich um 1,2 % auf 68.790 Fahrzeuge. Im ersten Halbjahr belief sich die kumulierte Produktion auf 385.979 Fahrzeuge, ein Rückgang von 7,5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Zwar blieb die Produktion im zweiten Quartal weitgehend stabil, doch angesichts des schwachen Jahresauftakts dürfte die Branche kurzfristig keine echte Erholung erreichen. Die Automobilindustrie bemüht sich derzeit außerdem darum, die EU zu einer erneuten Verschiebung der ab 2027 anstehenden Verschärfung der Ursprungsregeln für Elektrofahrzeuge zu bewegen. Die Branche befürchtet, dass die neuen Regeln die Produktionskosten erhöhen und die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber billigeren chinesischen Elektrofahrzeugen schwächen würden, sollte die europäische Batterielieferkette nicht kurzfristig ausgereift sein.

Unterdessen zeigt die Industrietrendumfrage der Confederation of British Industry (CBI), dass die Auftragsbestände der Hersteller auf den niedrigsten Stand seit 2020 gefallen sind und sich bereits den neunten Monat in Folge verschlechtert haben. Auch die Aussichten der Unternehmen für die Produktion in den nächsten drei Monaten sind pessimistischer. Dies zeigt, dass die gesamte Nachfragebasis trotz des weiterhin im Expansionsbereich liegenden PMI bröckelt.

Um die heimische Stahlindustrie zu stützen, hat Großbritannien am 1. Juli offiziell neue Stahlhandelsmaßnahmen eingeführt: Die zollfreien Einfuhrkontingente werden um 51 % gekürzt, die Zölle auf Kontingentsüberschreitungen auf 50 % angehoben. Diese Maßnahme soll verhindern, dass billiger Stahl den Binnenmarkt beeinträchtigt, doch der Preis dafür ist, dass die Hersteller möglicherweise mit höheren Inputkosten und Versorgungsstörungen bei Spezialstahl konfrontiert werden. Dies ist ein typischer Fall selektiver Protektion: Während die energieintensiven Industrien geschützt werden, kann dies Kettenreaktionen in der gesamten Wertschöpfungskette des verarbeitenden Gewerbes auslösen. Auch die Aluminiumbranche steht vor einem ähnlichen Dilemma. Der Industrieverband Make UK warnt, dass der britische Sektor für Sammlung und Sortierung von Aluminiumschrott um jährlich rund 25 % wachsen müsste, um den künftigen Industriebedarf zu decken, während die zunehmenden Schrottexporte die Hersteller einem Mangel an kritischen Rohstoffen aussetzen könnten.

Diese Anzeichen deuten insgesamt darauf hin, dass die Erholung des verarbeitenden Gewerbes nicht linear verläuft. Strukturelle Probleme wie politische Instrumente, Handelsregeln, Energiekosten und die Resilienz der Lieferketten werden zu entscheidenden Variablen dafür, ob das britische verarbeitende Gewerbe seine Expansion fortsetzen kann.

Energie und Rohstoffe: Kapitalabflüsse und TransformationsschmerzenIm Gegensatz zur schwachen Nachfrageseite des traditionellen verarbeitenden Gewerbes durchläuft die britische Energiebranche derzeit einen strukturellen Wandel auf der Angebotsseite. Das britische Statistikamt berichtete, dass die Produktion im Bergbau und im Steinbruchgewerbe im Mai im Monatsvergleich um 4,6 % zurückging. Im Öl- und Gassektor hat BP offiziell den Verkauf seines Öl- und Gasgeschäfts in der britischen Nordsee eingeleitet und damit seinen sechs Jahrzehnte währenden Betrieb in der Nordsee beendet. BP betreibt fünf Hubs in der Nordsee, beschäftigt 1.100 Mitarbeiter und fördert täglich fast 100.000 Barrel Öläquivalent.

Dieser Fall ist kein Einzelfall. Da die von der britischen Regierung erhobene Übergewinnsteuer den Gesamtsteuersatz für Nordseeaktivitäten auf 78 % angehoben hat, verlagern viele Betreiber ihr Kapital ins Ausland. Laut Financial Times gaben britische Nordseebetreiber seit 2022 18,9 Milliarden US-Dollar für Übernahmen im Ausland aus – fast dreimal so viel wie für Übernahmen im Inland. Das steht in deutlichem Kontrast zu den vier Jahren zuvor, als die inländischen Ausgaben erheblich höher waren als die Auslandsausgaben. Diese Umkehrung der Kapitalströme zeigt deutlich die direkten Auswirkungen der Finanzpolitik auf unternehmerische Investitionsentscheidungen.

Der neue Premierminister Andy Burnham hat das Verbot der Labour Party für neue Explorationslizenzen in der Nordsee aufrechterhalten, was der ohnehin schon unter Druck stehenden Branche zusätzliche politische Unsicherheit bringt. Allerdings wird Burnham laut Financial Times voraussichtlich Bohrungen in der Nähe bestehender Ölfelder unterstützen und könnte die ins Stocken geratenen Projekte Jackdaw und Rosebank genehmigen. Gleichzeitig zeigt eine Umfrage von Opinium, dass 71 % der Briten die inländische Öl- und Gasproduktion unterstützen. Dies spiegelt die Spannung zwischen öffentlicher Meinung, Politik und industrieller Realität wider.

Während die Regierung an ihrem Transformationskurs festhält, plant sie zugleich für die Zukunft. Im Juni haben die britische und die schottische Regierung gemeinsam zugesagt, 6 Millionen Pfund für die Ausweitung des Ausbildungsfonds für den Öl- und Gasübergang bereitzustellen, der nach dem Erfolg eines Pilotprojekts in Aberdeen mehr als tausend Arbeitnehmern in Schottland offensteht. Das Programm unterstützt Arbeitnehmer bei Ausbildungen in Bereichen wie Schweißen, Elektrotechnik und Bauwesen und soll künftig auf fortgeschrittene Fertigung, Biowissenschaften und Verteidigung ausgeweitet werden. Diese Mittel sind Teil einer umfassenderen Zusage von 20 Millionen Pfund für die Energiewende. Darüber hinaus hat die britische Regierung einen Sonderfonds in Höhe von 50 Millionen Pfund angekündigt, um die inländische Lieferkette für kritische Mineralien zu stärken. Diese Maßnahmen zeigen, dass den politischen Entscheidungsträgern bewusst ist, dass es bei der Energiewende nicht nur um den Ersatz durch kohlenstoffarme Technologien geht, sondern auch um einen geordneten Übergang des vorhandenen Humankapitals und der Ressourcenausstattung.

Langfristig bleibt jedoch die zentrale Herausforderung für die britische Energiestrategie, wie ein beschleunigter Kapitalabfluss vermieden und die Betriebsstabilität der verbleibenden Nordseeanlagen aufrechterhalten werden kann. Wenn die politischen Signale in der Übergangsphase instabil bleiben, könnte Großbritannien die industrielle Kontrolle im Energiesektor verlieren.Die Landwirtschaft scheint weit entfernt von Fertigung und Energie zu sein, wird aber ebenso tiefgreifend von Handelspolitik, Geopolitik und Klimawandel beeinflusst. Im März 2026 veröffentlichte die britische Regierung den detaillierten legislativen Umfang eines Abkommens über Gesundheit und Pflanzenschutz (SPS) mit der EU und bestätigte, dass bis Mitte 2027 alle britischen Lebensmittelunternehmen – nicht nur Exporteure – die EU-Vorschriften für Lebensmittel, Pflanzengesundheit und Pestizide einhalten müssen. Das Abkommen wird die meisten regulären Grenzkontrollen für den Agrarhandel mit der EU abschaffen und der britischen Wirtschaft voraussichtlich einen Schub von 5,1 Milliarden Pfund pro Jahr bringen.

Allerdings untergraben die Auswirkungen geopolitischer Konflikte diese positiven Erwartungen. Die Konflikte der USA und Israels mit dem Iran stören die Straße von Hormus – eine wichtige Transportroute für Flüssigerdgas, Ammoniak und Harnstoff – was dazu führt, dass britische Landwirte mit Lieferverzögerungen und Neuberechnungen der Preise für Düngemittel konfrontiert sind. Laut einem Bericht der Financial Times reagieren einige britische Landwirte auf die steigenden Kosten, indem sie Anbauflächen und Düngemitteleinsatz reduzieren, was sich auf künftige Ernten und Lebensmittelpreise auswirken könnte.

Im Handelsbereich eröffnet das im Mai 2026 angekündigte Freihandelsabkommen zwischen dem Vereinigten Königreich und dem Golf-Kooperationsrat neue Chancen für britische Agrarexporte. Das Abkommen hebt Zölle auf Produkte wie Cheddar-Käse, Butter, gefrorenes Lammfleisch, Getreide und Schokolade auf und macht britische Lebensmittel auf größeren Märkten preislich wettbewerbsfähiger. Gleichzeitig haben sich die britischen Importe von Hühnerfleisch im Vergleich zu vor fünf Jahren mehr als verdoppelt, und die heimische Produktion kann die wachsende Nachfrage nicht decken. Der Geschäftsführer des British Poultry Council erklärte, die Nachfrage nach Hühnerfleisch wachse jährlich um 4,5 bis 5 Prozent, doch die Kapazitäten könnten nicht mithalten. Die steigenden Importe werfen auch Bedenken hinsichtlich der Tierschutzstandards auf, da Importe aus Ländern mit laxeren Tierschutzvorschriften die eigenen Tierschutzvorteile Großbritanniens untergraben könnten.

England erlebt mehrere Hitzewellen, und in Verbindung mit stark schwankenden Inputkosten veranlasst dies mehr Landwirte dazu, auf regenerative Landwirtschaft umzusteigen, um ihre Widerstandsfähigkeit zu stärken. Eine Studie der Barclays Bank zeigt, dass 56 Prozent der 2026 befragten Landwirte bereits regenerative Methoden anwenden, wobei fast zwei Drittel von ihnen angeben, den Einsatz von Pestiziden oder Herbiziden zu reduzieren.

Doch der strukturelle Druck bleibt bestehen. Daten des Landagenten Strutt & Parker zeigen, dass in der ersten Hälfte des Jahres 2026 in England 177 Bauernhöfe zum Verkauf standen – der höchste Stand in einem Sechsmonatszeitraum seit 2007 – und 16 Prozent über dem Fünfjahresdurchschnitt. In dem Bericht wird darauf hingewiesen, dass die Betriebe mit steigenden Kosten, sinkenden Einkommen und der Reform der Erbschaftssteuer zu kämpfen haben. Dieser Trend deutet auf eine mögliche neue Konsolidierungswelle bei den landwirtschaftlichen Betriebsmodellen hin, die die Wettbewerbsfähigkeit und Produktionsstruktur der Branche verändern dürfte.Betrachtet man die Meldungen aus den drei Bereichen – verarbeitendes Gewerbe, Energie und Landwirtschaft –, sticht ein Merkmal hervor: Die Probleme, mit denen die einzelnen Branchen konfrontiert sind, sind logisch eng miteinander verknüpft. Der Energiekostendruck im verarbeitenden Gewerbe, die Kapitalabflüsse aus der Nordsee und politische Unsicherheiten wirken wechselseitig aufeinander ein; die Düngemittelkostenschocks in der Landwirtschaft stehen in engem Zusammenhang mit Geopolitik und Energietransport; Handelsschutzmaßnahmen können, während sie bestimmte Branchen schützen, die Wettbewerbsfähigkeit anderer Bereiche beeinträchtigen. Daher können politische Maßnahmen, die aus der Perspektive einer einzelnen Branche entwickelt werden, strukturelle Herausforderungen, die über Sektorengrenzen hinausgehen, oft nur schwer bewältigen.

Was Großbritannien wirklich braucht, ist möglicherweise keine Abwägung zwischen Branchen, sondern eine systemische Strategie, die Industriepolitik, Handelsregeln, Energiewende und Investitionen in Qualifikationen koordiniert. Diese Daten aus dem Jahr 2026 erinnern daran, dass die wirtschaftliche Neugestaltung nach der Brexit-Ära noch lange nicht abgeschlossen ist. Jede Branche beteiligt sich auf ihre eigene Weise an dieser Entscheidung über die künftige Ausrichtung der britischen Industrie.

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Datenquelle: IBISWorld. UK Industry Fast Facts.