Zehn Jahre Brexit: Handelsfragmentierung, Investitionsschwund und Wettbewerbsfähigkeitsrestrukturierung des britischen Industriesystems

Brexit-Dekade: Handelsfragmentierung, Investitionsschwund und Wettbewerbsneustrukturierung im britischen Industriesystem

Ein Jahrzehnt später bestätigen reale Daten zunehmend die Einschätzung von Ökonomen, dass der Brexit der britischen Wirtschaft langfristige Schäden zufügen wird. Diese strukturelle Erschütterung äußert sich jedoch nicht in dramatischen Krisen, sondern formt langsam und tiefgreifend das grundlegende Erscheinungsbild des britischen Industriesystems – durch die Fragmentierung der Handelsströme, die Verlagerung von Unternehmensinvestitionsentscheidungen und die physische Schrumpfung der Lieferketten.

Absturz der Handelsvielfalt: „Versteckter Ausstieg“ kleiner und mittlerer Exporteure

Die Geschichte des in Bristol ansässigen Start-ups Eskimo ist ein typisches Beispiel. Dieses Unternehmen, das hocheffiziente Elektroheizungen herstellt, verkaufte vor dem Brexit 40 % seiner Produkte in die EU; heute sind es 5 %. Obwohl das Nullzollabkommen dafür sorgt, dass die Waren nicht aufgrund von Zöllen an Wettbewerbsfähigkeit verlieren, schließen nichttarifäre Handelshemmnisse – darunter Ursprungsregeln, Zolldokumente und die Komplexität der Produktnormzertifizierung – im Grunde viele kleine und mittlere Exporteure vom europäischen Markt aus.

Makroökonomische Belege liefern die Handelsdaten. Das UK Trade Policy Observatory der University of Sussex berechnete, dass die Produktvielfalt der britischen Exporte bis 2023 um 26 % zurückgegangen ist; eine Studie der Aston Business School auf der Grundlage von detaillierten Handelsdaten über fünf Jahre ergab sogar einen Rückgang der Exportvielfalt um 53,8 %. Dies bedeutet, dass eine große Zahl von Nischenprodukten den Exportmarkt in die EU vollständig verlassen hat. Die Daten von HMRC zeigen zudem, dass zwischen 2019 und 2023 rund 16.400 Exportunternehmen (14 % aller EU-Exporteure) ihre Verkäufe in die EU vollständig eingestellt haben, wobei es sich bei diesen Unternehmen hauptsächlich um kleinere Firmen handelte.

Die langfristigen Auswirkungen dieses „versteckten Ausstiegs“ auf das britische verarbeitende Gewerbe sind nicht zu unterschätzen. Exportvielfalt ist nicht nur eine Quelle kurzfristiger Einnahmen, sondern auch der Königsweg für Unternehmen, um internationale Erfahrungen zu sammeln, technische Standards zu verbessern und Markenbekanntheit aufzubauen. Wenn zahlreiche KMU aufgrund überhöhter Transaktionskosten den europäischen Markt aufgeben, werden die Internationalisierung und die Innovationsfähigkeit des britischen verarbeitenden Gewerbes geschwächt.

Stagnation der Unternehmensinvestitionen: Unsicherheit zehrt kontinuierlich an der Kapitalbildung

Die hemmende Wirkung des Brexits auf Unternehmensinvestitionen ist der am einhelligsten durch akademische Forschungsergebnisse belegte Bereich. Der ehemalige Ökonom der Bank of England, Jonathan Haskel, berechnete, dass die kumulierte Investitionslücke seit 2016 rund 29 Milliarden Pfund beträgt, was einem Verlust von 1,3 % der britischen Wirtschaftsleistung entspricht. Basierend auf dem langfristigen Trend von 1997–2016 schätzt er, dass die Investitionen um etwa 13 % unter dem Trend liegen. Das US-amerikanische National Bureau of Economic Research (NBER) ermittelte mit einer anderen Methode eine Lücke von 12–13 %.

Die Ursache für die Investitionsstagnation liegt in der Unsicherheit. In den Jahren nach dem Brexit-Referendum war die Zukunft der Handelsvereinbarungen zwischen Großbritannien und der EU unklar; die Unternehmen standen vor mehreren potenziellen Szenarien – vom No-Deal-Brexit bis zu einem Kanada-ähnlichen Freihandelsabkommen. Diese Unsicherheit veranlasste die Unternehmen, Entscheidungen über Werkserweiterungen, Anlagenmodernisierungen und F&E-Ausgaben aufzuschieben. Selbst nach dem endgültigen Abschluss des Abkommens sorgen die bürokratischen Details auf Umsetzungsebene weiterhin für Reibungskosten.Bemerkenswert ist, dass trotz der Erholung der britischen Investitionstätigkeit in den letzten zwei Jahren unter den G7-Ländern, die sogar das von der Energiekrise schwer getroffene Deutschland überholt hat, insgesamt immer noch eine Investitionslücke besteht. Für den verarbeitenden Sektor bedeutet unzureichende Investitionen eine Verlangsamung der Automatisierung, des grünen Wandels und der digitalen Modernisierung, was die langfristige Wettbewerbsfähigkeit direkt beeinträchtigt.

Starker Rückgang der Fahrzeuge im Ärmelkanaltunnel: Eine physische Metapher

Der eindrucksvollste physische Beweis kommt vom Ärmelkanaltunnel – dem wichtigsten Logistikkorridor zwischen Großbritannien und dem europäischen Festland. Im Jahr 2016 passierten 1,64 Millionen Lkw den Tunnel; bis 2025 sank diese Zahl auf 1,16 Millionen, ein Rückgang um fast ein Drittel. Obwohl die Pandemie den Transport zeitweise beeinträchtigte, weisen Branchenakteure darauf hin, dass das aktuelle Muster ein „reiner Brexit-Effekt“ sei: Kleine Exporteure steigen aus, überlebende Unternehmen wechseln von „Just-in-Time“ zu erhöhten Lagerbeständen.

Diese „verschwundenen Lkw“ transportieren nicht nur Waren, sondern auch die enge Integration des Industriesystems. Die britische Automobil-, Luftfahrt- und Chemieindustrie sind seit langem auf stark koordinierte europäische Lieferketten angewiesen. Die steigende Logistikkomplexität zwingt Unternehmen entweder, höhere Lagerkosten zu tragen oder die Lieferkette neu zu strukturieren. Einige Unternehmen verlagern Produktionsschritte zurück nach Großbritannien oder in die EU, aber solche Anpassungen sind in der Regel mit hohen versunkenen Kosten und einer langfristigen strategischen Schrumpfung verbunden.

Relativer Aufschwung im Dienstleistungshandel: Eine andere Interpretation der strukturellen Abweichung

Im Gegensatz zur Schrumpfung des Warenhandels verzeichnete der britische Dienstleistungshandel – insbesondere wissensintensive Dienstleistungen wie Finanzen, Recht und Beratung – ein starkes Wachstum. In den letzten zehn Jahren stiegen die britischen Dienstleistungsexporte in die EU um 57 % und in Nicht-EU-Regionen um 49 %. Dies scheint mit dem Ziel Großbritanniens nach dem Brexit übereinzustimmen, mehr regulatorische Autonomie zu erlangen.

Allerdings birgt der Aufschwung im Dienstleistungshandel ebenfalls Bedenken. Erstens profitiert das Wachstum der Dienstleistungsexporte teilweise von der allgemeinen Ausweitung des globalen Dienstleistungshandels; Großbritannien hat ähnliche Volkswirtschaften nicht deutlich übertroffen. Zweitens entging der Finanzdienstleistungssektor zwar den düstersten Prognosen zum Zeitpunkt des Brexit-Referendums, aber ein Großteil des Clearing-Geschäfts und der europäischen Hauptquartier-Stellen sind dennoch nach Amsterdam, Paris, Frankfurt usw. abgewandert, nur dass das absolute Ausmaß der Verluste geringer ist als früher erwartet. Noch wichtiger ist, dass der Dienstleistungshandel die Auswirkungen des Verlusts des Warenhandels auf die Industriekette nicht vollständig ausgleichen kann – der Rückgang des verarbeitenden Gewerbes wird die Nachfrage nach damit verbundenen professionellen Dienstleistungen schwächen.

Begrenzte Kompensation durch neue Handelsabkommen und geopolitische Konkurrenz

Befürworter des Brexits hatten die Aussicht auf eine unabhängige Handelspolitik als entscheidenden Vorteil angesehen. Großbritannien hat tatsächlich Abkommen unter anderem mit Indien und Australien unterzeichnet und auch als erstes Land mit den USA eine Entschärfung der Trump-Zölle vereinbart. Aber die eigenen Schätzungen der britischen Regierung zeigen, dass alle neu unterzeichneten Handelsabkommen in den kommenden Jahrzehnten nur einen geringen prozentualen Anstieg des Wirtschaftswachstums bringen werden.Gleichzeitig besteht für Großbritannien das Risiko, von anderen Märkten verdrängt zu werden. Beispielsweise ermöglicht das Abkommen zwischen der EU und dem südamerikanischen Mercosur deutschen Autos zollfreie Exporte nach Brasilien, während britische Autos mit einem Zoll von 35% belegt werden. Die begrenzten Quoten, die Großbritannien in den Trump-Zollverhandlungen erhalten hat (100.000 Autos zollfrei in die USA exportieren), können die Verengung des europäischen Marktzugangs nicht vollständig ausgleichen.

Gesamtwirtschaftliche Kosten: dauerhafter Verlust von 3% bis 8%

Zusammengefasst aus mehreren akademischen Studien belaufen sich die wirtschaftlichen Verluste des Brexit auf etwa 3% bis 8% der britischen Wirtschaftsleistung. Die neueste Studie des NBER, die das Bevölkerungswachstum berücksichtigt, geht von einem Verlust des Pro-Kopf-Produktionsniveaus von etwa 6% bis 8% aus. Der Studienautor Nick Bloom weist darauf hin, dass etwa die Hälfte der Verluste auf die gestiegenen Handelshemmnisse mit der EU zurückzuführen ist, die andere Hälfte auf die durch den chaotischen Brexit-Prozess selbst verursachte hohe Unsicherheit – die Auswirkungen dieses "politischen Traumas" sind irreversibel.

Für das britische Industriesystem bedeutet dies:

• Schrumpfung der Exportvielfalt im verarbeitenden Gewerbe, der Internationalisierungsweg kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) wird blockiert;
• Langfristige Investitionsflaute, die Automatisierung, grüne Transformation und Innovationsfähigkeit schwächt;
• Steigende Lieferkettenkosten, die Unternehmen zwingen, von "Just-in-time" auf "Lagerpuffer"-Modelle umzustellen;
• Ungleichgewicht in der regionalen Wirtschaftsentwicklung, wobei die nördlichen Regionen, die Midlands und Wales, die stärker auf den EU-Markt angewiesene KMU beherbergen, stärker unter Druck geraten.

Lehren für die künftige Industriestrategie

Die derzeit von der britischen Regierung verfolgten Programme wie der "Advanced Manufacturing Plan", die "Energy Transition Strategy" und die "Levelling Up Agenda" benötigen angesichts der wirtschaftlichen Realität nach dem Brexit eine realistischere Bewertung. Allein die Betonung nationaler technologischer Innovation und die Förderung von Industrieclustern könnten die Verluste durch die Schrumpfung der Überseemärkte nicht vollständig ausgleichen. Die Politikgestaltung sollte Folgendes berücksichtigen:

1. Stärkung der Exportfähigkeit von KMU: Durch die Vereinfachung von Exportverfahren und die Bereitstellung von Standard-Anpassungsdiensten sollen die Auswirkungen nichttarifärer Handelshemmnisse verringert werden. 2. Ankurbelung der Investitionserholung: Nutzung von Steuervergünstigungen, regionalen Subventionen und anderen Instrumenten, um die durch den Brexit entstandene Investitionslücke zu schließen. 3. Neugestaltung alternativer Wege in der Lieferkette: Unterstützung von Fertigungsunternehmen bei der Umsiedlung oder regionalen Neuausrichtung, gleichzeitig Stärkung der Interoperabilität mit EU-Regulierungen, um Reibungskosten zu reduzieren. 4. Nutzung der Vorteile im Dienstleistungshandel: Vertiefung der Zusammenarbeit mit der EU in den Bereichen Finanzdienstleistungen und digitaler Handel, Erforschung von Kompensationsmechanismen "Dienstleistungsexporte gegen Warenhandel".

Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Brexit sind keine einzelne Katastrophe, sondern eine systemische, chronische strukturelle Anpassung. Das britische Industriesystem wird sich in den kommenden Jahrzehnten kontinuierlich an diese Veränderungen anpassen müssen, und die politischen Entscheidungen werden darüber bestimmen, ob diese Anpassung zu einem positiven Umbau oder zu einer anhaltenden Schrumpfung führt.

Informationsquellen: BBC News, "Ten years on, Brexit's economic impact is becoming clearer" von Faisal Islam, URL: https://www.bbc.com/news/articles/cyv0m164m84o